1.满足什么条件可以参与转融通证券出借？
　　《上海证券交易所转融通证券出借交易实施办法》、《深圳证券交易所转融通证券出借交易实施办法》对证券出借交易的出借人有相关规定。
目前，除个人投资者外，各类机构投资均可作为出借人参与转融通证券出借。实务中，一般机构、国有股东、私募基金、资管计划、公募基金、社保基金、养老基金、保险资金、QFII/RQFII和券商自营等均已参与出借。
　　2.如何申请转融通证券出借人资格？
　　为客户提供出借交易代理服务的证券公司以及持有、租用交易所交易单元的其他交易参与人,若参与转融通证券出借需向我公司申请参与转融通业务仿真测试，测试通过后，方可向沪深交易所申请证券出借交易权限。
　　3.我公司网站有关转融通证券出借事项通知文件有哪些？
　　《关于合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者申请参与转融通证券出借有关事项的通知》
　　《关于基金公司申请参与证券出借有关事项的通知》

　　4.关于保险机构申请参与证券出借有没有专门的规定？
　　保险机构参与转融通证券出借同基金公司申请参与证券出借没有区别。保险机构申请开通出借人资格请参考我公司网站发布的《关于基金公司申请参与证券出借有关事项的通知》。
　　5.如何申请参与转融通业务仿真测试？
　　我公司联合沪深交易所、中国结算定期开放转融通业务仿真测试环境，该仿真测试环境基于沪市全天候测试环境和深市独立测试环境建设，提供转融通业务全链条、全流程的测试服务。尚未开通转融通业务资格的参与人，首次接入时，需向我公司提交申请，方可接入转融通业务仿真测试环境。测试申请通过后，后续测试无需再次申请。
参与测试前请先申请加入转融通测试交流QQ群（260512248），进群后查看群公告及相关文件，并按照《各机构申请参与转融通证券出借流程步骤介绍》提供相关资料。
　　6.我公司转融通业务仿真测试开放时间？
　　一般为每月第二周的周一至周五。具体时间以转融通测试交流QQ群（260512248）中通知为准。
　　7.如何获取已通过转融通业务仿真测试的托管人结算编码？
　　凡是通过我公司转融通业务仿真测试的托管人，我公司均会配发转融通结算编码。贵公司可咨询托管人获取其转融通结算编码，也可在转融通运维交流QQ群（190490387）咨询我公司相关人员。
　　8.机构取得转融通证券出借权限后，在正式出借业务开展前还需要做什么？
　　参与人取得转融通证券出借交易权限后，假设T日为拟出借日，至少需要在T-1日（含）下午4:00前，按照中证金融《转融通参与人数据接口规范》中的要求，向中证金融传输CJRZLBB.dbf文件和CJRJYDYBB.dbf/ DLCJRJYDYBB.dbf进行出借人资料报备和出借交易单元报备，每个交易日以最后一次发送的文件为准。未来新增或发生变更的前一交易日16：00前也要完成上述报备。
注意：
（1）出借人资料报备（CJRZLBB.dbf）是增量报备，以前报备过的同一出借人（机构和产品）无需重复报备；出借交易单元报备（CJRJYDYBB.dbf或DLCJRJYDYBB.dbf）是全量报备，每次报备都需要报送所有拟用于出借的交易单元。
（2）出借人如果漏报、错报交易单元，会影响合约日终清算及文件下发。请出借人确保收到报备处理成功提示后，再使用相应的交易单元进行出借。
（3）出借人资料报备（CJRZLBB.dbf）目前不影响实际开展出借业务。在报备时，如收到反馈结果为“存疑”，参与人无需处理。
　　9.为什么转融通证券出借人要向我公司报备交易单元信息？
　　我公司根据出借人出借证券时使用的交易单元，及我公司转融通业务平台报备库中交易单元与结算机构的对应关系，确定日终清算文件的接收人。出借人或出借代理券商漏报、错报交易单元信息，将导致无法正常接收我公司发送的清算文件。
　　10.如何快速填报数据接口规范中要求的相关报备文件？
　　方法一：通过系统生成相应的报备文件。文件内容及格式要求与我公司数据接口文件说明保持一致。
方法二：手工填写报备接口文件，使用常用的DBF文件工具进行内容编辑，例如foxpro。文件模板参考上线前测试期间报送通过的文件。
　　11.证券出借人首次报备不确定是否成功怎么办？
　　首次进行交易单元和资料报备的机构，可在报备后通过转融通运维交流QQ群（190490387）联系相关业务人员。我公司业务人员会及时反馈报备情况。
　　12.报备过程中常见的错误有哪些？如何解决？
　　我们在实际业务处理中常见的报备错误如下：
(1)交易单元漏报或者错报；
(2)报备字段中必填项没有填写；
(3)报备字段超出字符长度要求等。
处理方法：报备出借交易单元和资料时应按照我公司《转融通参与人数据接口规范》中的要求填写，注意必填项和每个字段的要求。每次交易单元报备时均要填报目前所有用于转融通出借的交易单元。
　　13.晚间如何查看报备反馈文件？
　　每交易日转融通平台日终清算完成后，我公司会通过FDEP文件传输系统以文件的形式传输CJRZLBBQR.dbf和 CJRJYDYBBQR.dbf/DLCJRJYDYBBQR.dbf至出借人。
　　14.哪些证券可以参与转融通出借？
　　我公司根据融资融券标的证券相关管理规则和市场状况，合理确定转融通标的证券的名单，在每一交易日开市前公布。
具体位置如下：
http://www.csf.com.cn/publish/main/1009/1011/1013/index.html
　　15.出借证券被调整出转融券标的证券范围的，出借合约怎么办？

　　出借证券被调整出转融券标的证券范围的，在调整前未了结的该证券出借合约仍然有效。

　　但需注意：

　　①转融通标的证券对应的上市公司因可能出现证券交易所规定的交易类强制退市情形而首次发布该证券可能被终止上市的风险提示公告，以该证券为标的的转融券交易归还日在该公告之日起第3个交易日之后的，该笔交易提前至该公告之日起的第3个交易日了结。

　　②转融通标的证券对应的上市公司被以终止上市为目的进行收购，以该证券为标的的转融券交易归还日在收购公告之日起第3个交易日之后的，该笔交易提前至收购公告之日起的第3个交易日了结。

　　③转融通标的证券终止上市，以该证券为标的的转融券交易归还日在终止上市公告之日起第3个交易日之后的，该笔交易提前至终止上市公告之日起的第3个交易日了结。
　　16.出借合约可以提前了结吗？

　　约定申报合约可以提前了结。非约定不可以。

　　注意：

　　①借入人和出借人应在商定的归还日前的同一交易日提交提前了结指令。

　　②提前了结的，应一次性全部提前了结该笔转融券业务。

　　③提前了结时，双方可以协商调整原费率。
　　17.出借合约可以展期吗？

　　目前非约定申报合约不可以展期，约定申报合约可以展期，展期后累计期限最长不得超过6个月（182天的转融券合约不可展期）。

　　约定申报申请展期的，期限、费率均可重新协商，证券公司和出借人应在同一交易日提交展期指令。

　　权益类型为送股、转增股的合约允许展期；权益类型为红利等以现金形式进行补偿的合约不支持展期。
　　18.约定申报没有成交怎么查找原因？
　　如果约定申报没有成交，一般要看借入人的证券账号和托管单元代码、证券代码、期限、费率、证券数量、对手方证券账号和交易单元代码等要素是否一致。
　　19.出借期间能否更换代理券商？
　　不可以。账户未收回出借证券和利息前，代理券商不得为出借人办理转指定（上海市场）或转托管（深圳市场），否则会影响合约正常归还。
　　20.转融通是否会触发短线交易？
　　根据上交所《上市公司日常信息披露工作备忘录——第十一号 融资融券、转融通相关信息披露规范要求》《科创板上市公司自律监管指南第8号——融资融券、转融通相关信息披露》第七条规定，“持有上市公司股份5%以上的股东未直接或间接增加或减少拥有权益的股份数量，仅参与转融通业务在六个月内出借和收回证券的，原则上不适用短线交易有关规定。”目前深交所实务上与上交所的认定一致。
　　21.转融通出借收入是否需要缴纳印花税？
　　目前出借收入不缴纳印花税，具体请参考中国结算有关规定。
　　22.转融通会转移证券所有权吗？
　　转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，证券出借期间发生权益分派的，由中证金融根据业务规则对出借人进行补偿，但中证金融不对出借人提供投票权的补偿。证券出借期间股东名册上的持股数量会暂时发生变化，证券出借到期收回后恢复。
　　23.信用证券账户、上市公司回购专用账户能否出借？
　　（1）目前信用证券账户不能出借。
　　（2）根据《上市公司股份回购规则》（证监会〔2022〕4号）第十一条第二款规定，“上市公司回购的股份自过户至上市公司回购专用账户之日起即失去其权利，不享有股东大会表决权、利润分配、公积金转增股本、认购新股和可转换公司债券等权利，不得质押和出借。”因此回购专用账户不能进行出借。
　　24.限售股能出借吗？
　　不能。2023年10月，证监会指导交易所取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，并限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例；2024年1月，证监会全面暂停限售股出借。2024年3月15日，证监会出台了《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，明确规定禁止限售股转融通出借。
　　25.转融通出借规模上限是多少？
　　《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》以及沪深交易所配套实施细则（统称《减持新规》）规定，“大股东减持或者特定股东减持，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%”。
　　目前，沪深交易所在实务层面对于大股东或者特定股东进行证券出借按照上述规定进行管理，90天内出借规模与以集中竞价交易方式的减持合并计算。
　　根据《上市公司证券发行管理办法》（简称《再融资新规》）第七十五条规定，“依据本办法通过非公开发行股票取得的上市公司股份，其减持不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》的有关规定。”
　　26.通过大宗受让的股份能否出借？
　　根据《减持新规》，大股东或特定股东大宗交易的受让方在受让后六个月内不得转让其受让的股份。在实务中，从大股东或特定股东大宗受让的股份，受让后六个月内不能进行出借。最终以沪深交易所解释为准。

　　27.证券公司T日融入的证券何时可用？

　　T+1日方可使用。

　　2024年1月28日，中国证券金融公司发布《关于暂停转融通借入证券实时可用的通知》。暂停执行《转融通业务规则（试行）》第三十八条和第三十九条涉及转融券约定申报实时处理的有关规定，当日以约定申报方式借入的证券，由实时可用调整为次一交易日可用。科创板做市借券业务参照执行。3月18日正式落地实施。